Die ökonomische Auswirkung der Schattenbanken auf die Finanzindustrie. Herausforderungen in Bezug auf Regulierungen in Europa

Bachelorarbeit aus dem Jahr 2020 im Fachbereich BWL - Bank, Börse, Versicherung, Note: 1.0, Hochschule Fulda, Sprache: Deutsch, Abstract: Diese Arbeit soll die ökonomischen Auswirkungen des Schattenbanksektors auf die Finanzindustrie sowie die dadurch entstandenen Herausforderungen in Bezug auf deren Regulierungen in Europa in den Vordergrund stellen. In Kapitel 2 erfolgt eine Übersicht des Schattenbanksektors im Allgemeinen. Dabei werden die Begriffe Finanzmarkt und Schattenbank definiert sowie die Unterteilung des Finanzsektors in der EU und Deutschland dargestellt. Im dritten Kapitel wird auf die Eigenschaften und Merkmale der Schattenbanken eingegangen. Des Weiteren werden die verschiedenen Marktteilnehmer des Schattenbanksektors dargestellt und deren Tätigkeiten innerhalb des Finanzsektors näher erläutert. Im Rahmen des Kapitels 4 werden die Hauptaktivitäten der Schattenbanken erklärt und es wird darauf eingegangen, wieso diese eine entscheidende Rolle dafür haben, weitere verfügbare Finanzierungsquellen für risikoreiche Investitionen zu schaffen. In Kapitel 5 wird der Kern dieser Arbeit behandelt. Hierbei wird die Methodik bzgl. der Analyse der ökonomischen Auswirkungen von Schattenbanken auf die Finanzindustrie behandelt. Es werden das Ausmaß und die Relevanz des Schattenbanksektors innerhalb der Finanzmärkte dargestellt. Konkreter werden die Anteile der verwalteten Vermögenswerte durch Schattenbanken im Verhältnis zu den verwalteten Vermögenswerten aller Finanzinstitute sowie die Entwicklung des Schattenbanksektors innerhalb der durch das FSB betrachteten Jurisdiktionen dargestellt. Zunächst wird dementsprechend deutlicher gemacht, in welchem Ausmaß der Schattenbanksektor die gesamte Finanzindustrie beeinflussen kann. Weiterhin werden die systemischen Risiken, die durch die Aktivitäten von Schattenbanken entstanden sind, erläutert und geklärt, wieso diese die Finanzstabilität der gesamten Finanzindustrie gefährden könnten. Hierbei wird an einigen Stellen auf die Konsequenzen der Finanzkrise eingegangen. In Kapitel 6 werden die verschiedenen Formen der erarbeiteten Regulierungsmaßnahmen durch die FSB – beauftragt von der EU-Kommission – dargestellt. Hierbei werden die Vorteile und Nachteile jeder Form zur Regulierung des Schattenbanksektors diskutiert und es wird herausgearbeitet, welche Form für eine effiziente Regulierung angewendet werden könnte. Im siebten Kapitel erfolgt eine Kritik bzw. zusammenfassende Bewertung der Regulierungsmaßnahmen auf beiden Ebenen, Banken und Schattenbanken. Im Fazit werden die wichtigsten Schlussfolgerungen dieser Arbeit zusammengefasst.