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Fachkatalog Recht

Catalogue de droit

Klaus Spremann

Pascal Gantenbein

Finanzmärkte

Wertpapiere, Investitionen, Finanzierungen

Zum Geleit
1 Geld und Zins
1.1 Zeichen in einem System
1.1.1 Münzwechsler und Banker
1.1.2 Vier Geldfunktionen
1.1.3 Buchgeld und Digitalwährung
1.2 Stabilität und Akzeptanz
1.2.1 Vom Metallismus bis zur Kaufkraft
1.2.2 Die Aufgabe für den Staat
1.2.3 Die EZB und die nationalen Zentralbanken
1.2.4 Inflation und Deflation
1.2.5 Lehren aus der Weltwirtschaftskrise
1.3 Geldtheorie und Geldpolitik
1.3.1 Geldmenge und Zins
1.3.2 Taylor-Regel und Orphanides-Regel
1.3.3 Modern Monetary Theory
1.3.4 Unkonventionelle Geldpolitik
1.4 Fazit
1.4.1 Zusammenfassung und Lernpunkte
1.4.2 Personen, Begriffe, Fragen
2 Finanzen und Kapital
2.1 Finanzverträge
2.1.1 Privatperson, Staat, Familie
2.1.2 Eigentum und Freiheit
2.1.3 Kapital
2.1.4 Finanz- und Vermögensmärkte
2.2 Kapitalismus
2.2.1 Eigentumsrechte auch für Kapital
2.2.2 Liberalismus und Neoliberalismus
2.2.3 Lenkung der Märkte
2.3 Unternehmensfinanzierung
2.3.1 Eigen- und Fremdkapital
2.3.2 Hybridkapital und Kreditklauseln
2.3.3 Außen- und Innenfinanzierung
2.4 Fazit
2.4.1 Zusammenfassung und Lernpunkte
2.4.2 Personen, Begriffe, Fragen
3 Markt, Preis, Wert
3.1 Finanzmärkte
3.1.1 Vorzeitige Beendigung
3.1.2 Geld- und Kapitalmarkt
3.1.3 Clearing und Settlement
3.2 Zur Bewertung
3.2.1 Preis und Wert
3.2.2 Übermaß bei der Bewertung
3.3 Langsame und flinke Märkte
3.3.1 Informationseffizienz
3.3.2 Finanzmärkte und Gütermärkte
3.3.3 Skalierbare Institutionen
3.4 Fazit
3.4.1 Zusammenfassung und Lernpunkte
3.4.2 Personen, Begriffe, Fragen
4 Intermediation
4.1 Primär- und Sekundärmärkte
4.1.1 Primärmarkt
4.1.2 Sekundärmarkt
4.2 Finanzintermediation
4.2.1 Marketmaker, Orderbuch und Händler
4.2.2 Sekundärmarkt öffnet Primärmarkt
4.3 Liquidität
4.3.1 Private versus Public
4.3.2 Definition der Liquidität
4.3.3 Gesamtwohl
4.3.4 Regulierung, Aufsicht, Lenkung
4.4 Fazit
4.4.1 Zusammenfassung und Lernpunkte
4.4.2 Personen, Begriffe, Fragen
5 Rendite
5.1 Zwei Komponenten der Rendite
5.1.1 Return, TWR, MWR
5.1.2 Nach-Steuer-Rendite
5.1.3 Rendite-Histogramme und serielle Korrelation
5.1.4 Normalverteilung und Schwarzer Schwan
5.2 Renditeerwartung und Risiko
5.2.1 Renditeverteilungsparameter
5.2.2 Risikoaversion
5.2.3 Risikoprämien-Puzzle
5.3 Langfristige und kurzfristige Erwartungen
5.3.1 Finanzanalyse versus Urnenmodell
5.3.2 Faktoren und Makroökonomie
5.4 Fazit
5.4.1 Zusammenfassung und Lernpunkte
5.4.2 Personen, Begriffe, Aufgaben
6 Anleihen, Zinsen, Diskontierung
6.1 Zinsstruktur und ihre Determinanten
6.1.1 Zum Einstieg in das Thema
6.1.2 Zinsstrukturen und Diskontierung
6.1.3 Rendite bis Verfall
6.2 Zinsstruktur und Geldpolitik
6.2.1 Determinanten der Zinsstruktur
6.2.2 Zentralbank
6.3 Diversität von Zinsinstrumenten
6.3.1 Zerobond und Perpetual
6.3.2 Floating Rate Notes
6.3.3 Eurobonds, Wandelanleihen und IL-Bonds
6.3.4 ETFs aus Anleihen
6.4 Fazit
6.4.1 Zusammenfassung und Lernpunkte
6.4.2 Personen, Begriffe, Fragen
7 Aktien, Selektion und Diversifikation
7.1 Rechtsformen und Aktien
7.1.1 Rechtsformen
7.1.2 Vorstand und Aufsichtsrat
7.1.3 Eigner und Fremde
7.2 Selektion – Stock Picking
7.2.1 Drei Forschungsrichtungen – drei Ansätze
7.2.2 Finanzanalyse für die Aktienselektion
7.2.3 Kennzahlen KGV, KBV und KGWV
7.2.4 Value versus Growth
7.3 Diversifikation
7.3.1 Diversifizieren
7.3.2 Halten
7.3.3 Faktormodelle und Varianzdekomposition
7.4 Vermögensverwaltung
7.4.1 Private Banking und Asset Management
7.4.2 Prospect Theory und Bilanzrisiken
7.5 Fazit
7.5.1 Zusammenfassung und Lernpunkte
7.5.2 Personen, Begriffe, Fragen
8 Immobilien als Anlagekategorie
8.1 Die wirtschaftliche Bedeutung
8.1.1 Grundlegendes zur Bedeutung von Immobilien
8.1.2 Immobilieninvestoren
8.1.3 Eigentümerschaften und Nutzung
8.2 Indirekte Immobilienanlagen
8.3 Bewertung und Rendite
8.3.1 Wert durch zwei Vergleiche finden
8.3.2 Zusammenhänge mit Finanzmärkten
8.3.3 Keine exakte Replikation möglich
8.3.4 Wertbestimmende Faktoren
8.4 Fazit
8.4.1 Zusammenfassung und Lernpunkte
8.4.2 Personen, Begriffe, Fragen
9 Information und Preisbildung
9.1 Marktmikrostruktur
9.1.1 Informationsknoten
9.1.2 Intermediation
9.1.3 Vermittler
9.2 Erzeugung von Preisinformationen
9.2.1 Gutachter
9.2.2 Auktion
9.2.3 Finanzanalyse
9.3 Preise zeigen Information
9.3.1 Market Efficiency Hypothesis
9.3.2 Marktpreise und allgemeine Erwartungen
9.3.3 Random-Walk
9.4 Fazit
9.4.1 Zusammenfassung und Lernpunkte
9.4.2 Personen, Begriffe und Fragen
10 Diversifikation
10.1 Effiziente Portfolios
10.1.1 Portfolio und Kapitalstruktur
10.1.2 Risk-Return-Diagramm
10.1.3 Effizienzgrenze
10.2 Marktportfolio
10.2.1 Kapitalmarktlinie
10.2.2 Separationstheorem
10.2.3 Portfolios mit Währungsrisiken
10.3 Risk-Ruler und Robo-Advice
10.3.1 Rekapitulation
10.3.2 Risk-Ruler
10.3.3 Robo-Advice
10.4 Fazit
10.4.1 Zusammenfassung und Lernpunkte
10.4.2 Personen, Begriffe, Fragen
11 Marktgröße und Finanztiefe
11.1 Wichtige Handelsplätze
11.1.1 London und New York
11.1.2 Frankfurt und Zürich
11.2 Drei Stufen der Entwicklung
11.2.1 Zur Relation zwischen Finanz- und Realwirtschaft
11.2.2 Finanzwirtschaft dient der Realwirtschaft = Phase I
11.2.3 Finanzen und Wirtschaft als Partner = Phase II
11.2.4 Dominanz der Finanzwirtschaft – Phase III
11.3 Politische Determinanten
11.3.1 Bretton-Woods-Abkommen
11.3.2 Bruch der Golddeckung
11.3.3 Wohin geht die Macht?
11.4 Fazit
11.4.1 Zusammenfassung und Lernpunkte
11.4.2 Personen, Begriffe, Fragen
12 Finanzkrisen
12.1 Was ist eine Krise?
12.1.1 Zum Begriff
12.1.2 Von Störung zu Katastrophe
12.1.3 Technische Störungen und Schneeballsysteme
12.2 Beispiele für Finanzkrisen
12.2.1 Finanzkrisen der Stärke 1
12.2.2 Krisen der Stärke 2
12.2.3 Eine Krise der Stärke 3
12.3 Ursachenforschung
12.3.1 Boom and Bust
12.3.2 MARX, KEYNES und MINSKY
12.3.3 Zur Ausgestaltung des Wirtschaftssystems
12.4 Fazit
12.4.1 Zusammenfassung und Lernpunkte
12.4.2 Personen, Begriffe, Fragen
13 Risikofaktoren
13.1 Grundlagen
13.1.1 Wozu Faktormodelle?
13.1.2 Ein Zwischenblick auf Marktindizes
13.1.3 Das Single Index Model
13.2 Das Capital Asset Pricing Model
13.2.1 Das CAPM und die Wertpapierlinie
13.2.2 Zur empirischen Validität
13.3 Anleihen und Aktien
13.3.1 Veränderungen der Relation
13.3.2 Decoupling
13.4 Fazit
13.4.1 Zusammenfassung und Lernpunkte
13.4.2 Personen, Begriffe, Fragen
14 Kreditrisiken
14.1 Kreditrisiken
14.1.1 Kreditrisikoprämie
14.1.2 Risk-Adjusted-Pricing
14.1.3 Beispiele
14.2 Eigenkapital als Risikoträger
14.2.1 Ausreichend Eigenkapital verlangen
14.2.2 Basel I, II und III
14.2.3 Stop-Loss-Strategie durch Kreditvereinbarungen
14.2.4 Kreditderivate
14.3 Fazit
14.3.1 Zusammenfassung und Lernpunkte
14.3.2 Personen, Begriffe, Aufgaben
15 Kapitalstruktur
15.1 Irrelevanz und Leverage
15.1.1 Finanzmittel diversifizieren?
15.1.2 Irrelevanz: Modigliani und Miller
15.1.3 Leverage-Effekt
15.2 Sind die Prämissen erfüllt?
15.2.1 Voraussetzungen der Irrelevanz
15.2.2 Tradeoff-Ansatz
15.3 Agencykosten und Hackordnung
15.3.1 Agency-Theorie
15.3.2 Hackordnung
15.3.3 Zielkapitalstruktur
15.4 Fazit
15.4.1 Zusammenfassung und Lernpunkte
15.4.2 Personen, Begriffe, Fragen
16 Zinsrisiken
16.1 Duration
16.1.1 Zinsrisiko der Anleihe
16.1.2 Die Duration
16.1.3 Duration-Gap
16.2 Internationale Finanzwirtschaft
16.2.1 Paritätstheoreme
16.2.2 Auf- und Abwertungen
16.2.3 Das Mundell-Fleming-Trilemma
16.3 Das Trilemma der Globalisierung
16.4 Fazit
16.4.1 Zusammenfassung und Lernpunkte
16.4.2 Personen, Begriffe, Aufgaben
17 Swaps und Futures
17.1 Tausch- und Termingeschäfte
17.1.1 Zins- und Währungsswaps
17.1.2 Swaps und Zinsterminkontrakte
17.1.3 Zur Preisbildung
17.1.4 Devisenterminkontrakt
17.2 Hedging
17.2.1 Payoff-Diagramm
17.2.2 Differenzgeschäfte
17.2.3 Termingeschäfte
17.3 Arbitrage
17.3.1 Substitute und Replikationen
17.3.2 Arbitragefreiheit
17.3.3 Arbitrage Pricing Theory (APT)
17.3.4 Dicke und Vollständigkeit
17.4 Fazit
17.4.1 Zusammenfassung und Lernpunkte
17.4.2 Personen, Begriffe und Fragen
18 Optionen und Kapitalschutz
18.1 Optionen
18.1.1 Calls und Puts
18.1.2 Black-Scholes-Formel
18.1.3 Payoff-Diagramm
18.2 Strukturierte Produkte
18.2.1 Stile und Themen
18.2.2 Zertifikate
18.2.3 Hedgefonds
18.2.4 Preisbildung
18.3 Fazit
18.3.1 Zusammenfassung und Lernpunkte
18.3.2 Personen, Begriffe, Fragen
19 Konklusion und Glossar
19.1 Glossar als Lernkasten
Stichwortverzeichnis
Endnoten

Verwaltung in Praxis und Wissenschaft

Allgemeines Polizei- und Ordnungsrecht Nordrhein-Westfalen

Für die 9. Auflage wird das Handbuch auf den aktuellen Stand der Rechtssprechung und Literatur gebracht. Mit Ralf Brinktrine hat ein ausgewiesener Fachmann im Beamtenrecht die Bearbeitung des Handbuchs übernommen. Für den arbeitsrechtlichen Teil bringt Anna Franziska Hauer Ihr Wissen aus der arbeitsrechtlichen Praxis ein. Das Konzept des Standardwerkes bleibt der Praxis verpflichtet. Besonderer Wert wird in dieser Aktualisierung auf die Europäisierung des Beamtenrechts gelegt.

Öffentliches Dienstrecht

Das Fachbuch verknüpft die Diskussion virtueller Währungen mit möglichen Auswirkungen von Bitcoin und Co. auf Zentralbankpolitik. Es richtet sich sowohl an Wissenschaftler, Experten und Praktiker als auch an interessierte Laien. Im ersten Teil bietet es einen Überblick über Geld, Geldtheorien und die Funktionsweise des konventionellen Geldsystems sowie seine aktuellen Probleme und Herausforderungen. Zu letzteren zählen insbesondere virtuelle Währungen, allen voran Bitcoin. Der zweite Teil des Buches widmet sich daher zunächst ausführlich ihrer Abgrenzung zu Fiatgeld, ihren Nutzern und Regulierungsfragen. Das Hauptaugenmerk liegt schließlich auf der Bedeutung virtueller Währungen für Zentralbanken im Hinblick auf Auswirkungen auf den Geldmarkt und weitere relevante Politikfelder. Hier werden mögliche Reaktionen der Zentralbanken diskutiert und ob virtuelle Währungen eine ernstzunehmende Gefahr für das Geldschöpfungsmonopol sowie eine tatsächliche Konkurrenz im Geldsystem darstellen. Das Buch schließt mit einem Blick auf die Blockchain-Technologie und ihrer Bedeutung für verschiedene Finanzbranchen.
 
 Die AutorinDr. Beate Sauer ist wissenschaftliche Mitarbeiterin und Postdoc am Institut für Ökonomie und Recht der globalen Wirtschaft an der Universität der Bundeswehr München und Dozentin für volkswirtschaftliche Vorlesungen an der Hochschule des Bundes für öffentliche Verwaltung in Haar.

Konkurrenz im Geldsystem?

Virtuelle Währungen und Zentralbanken

A unified framework for understanding monetary policy, including recent unprecedented interventions by central banks Over the past two decades, monetary policy has been deployed in unprecedented ways, as central banks attempted to mitigate the adverse consequences of the 2007-2008 financial crisis, the COVID-19 global lockdown, and recent inflationary surges. In Monetary Economics and Policy, Pierpaolo Benigno offers a new way to understand the potency and effectiveness of monetary policy, presenting a unified modeling framework to analyze policy challenges posed by both paper and digital currency systems. He investigates current theoretical and policy controversies, drawing connections with historical themes in monetary economics. Benigno examines how central banks control the value of their currency amid competition from cryptocurrencies and private money-like securities; discusses the desirability of inflation targeting for macroeconomic stabilization; and explores theoretical grounds for the unconventional monetary policies seen in the recent period of zero nominal interest rates, including forward guidance, quantitative and credit easing, and helicopter money. He accompanies his analysis with an innovative visual representation of the New Keynesian model and inflation-targeting policies. Benigno's novel framework also allows the study of monetary policy normalization through quantitative tightening toward what has become the "new normal." He discusses the optimal provision of liquidity and the different roles of the government and financial intermediaries. Finally, he recounts historical controversies regarding the inflation-unemployment trade-off to understand the 2020s inflationary surge and delves into the causes and dynamics of hyperinflations, tracing them to the subtle, ambiguous linkages between monetary and fiscal policy and weak balance-sheet conditions for the central bank.

A Foundation for Modern Currency Systems

Monetary Economics and Policy

Ausgangspunkte bilden das Leitbild einer nachhaltigen Entwicklung sowie die aktuellen Herausforderungen des Personalmanagements. Aufbauend auf dem integrativen Gestaltungsansatz eines nachhaltigen Personalmanagements werden die verschiedenen Kompetenzbereiche (ökonomisch, ökologisch, sozial, innovativ) und die Teilfunktionsbereiche (Planung, Beschaffung, Einsatz, Entwicklung, Freisetzung, Personalführung, Controlling, Marketing) eines nachhaltigen Personalmanagements vorgestellt. Darüber hinaus kann das nachhaltige Personalmanagement auch wichtige Beiträge zum Wissens- und Innovationsmanagement im Unternehmen leisten. Eine nachhaltige Unternehmensentwicklung bedeutet erfordert meist Veränderungen, deshalb wird auch der Beitrag des Personalmanagements für das Change Management einer nachhaltigen Unternehmensgestaltung behandelt. Die Umsetzung eines nachhaltigen Personalmanagements in die Praxis zeigen vielfältige Praxisbeispiele.

Aktuelle Konzepte, Innovationen und Unternehmensentwicklung

Nachhaltiges Personalmanagement

Studium und Praxis

Zum Werk
Dieses Werk ist mehr als ein Lehrbuch. Es ist ein systematischer, komprimierter Lehrkommentar einerseits sowie ein praxis- und gestaltungsorientiertes Handbuch andererseits. Der Rechtsprechung des EuGH und seinem Einfluss auf das nationale Umsatzsteuerrecht kommt in der Darstellung eine entscheidende Bedeutung zu.
Aufbauend auf den systematischen Vorgaben des Gesetzes wird das Umsatzsteuerrecht zunächst als Gesamtkodifikation im Überblick dargestellt. Im Anschluss daran folgt eine geschlossene und detaillierte Darstellung der Schwerpunkte des UStG:<ul><li>Grundlagen des Umsatzsteuerrechts</li><li>Umsatzsteuerlicher Unternehmerbegriff</li><li>Leistungstatbestand</li><li>Grenzüberschreitender Lieferungs- und Leistungsverkehr</li><li>Steuerbefreiungen</li><li>Eigenverbrauch</li><li>Rechnung und Steuerausweis</li><li>Vorsteuerabzug</li><li>Gesellschaft und Gesellschafter im Umsatzsteuerrecht</li><li>Umsatzsteuer und Einkommensteuer</li><li>Besteuerungsverfahren</li></ul>Die Konzeption des Werkes lebt vom Wechselspiel zwischen systematischer Fundierung und anwendungsorientierten Fallbeispielen. Dem Studierenden wird auf diese Weise die ausbildungs- und prüfungsrelevante Umsatzsteuer transparent gemacht, dem Praktiker eine Fülle steuervorteilhafter Gestaltungen gegeben.

Vorteile auf einen Blick<ul><li>Grundlagen und Begrifflichkeiten der Umsatzsteuer auf einen Blick</li><li>umfassende, dennoch konzentrierte Darstellung</li><li>mit zahlreichen Fallbeispielen</li></ul>
Zur Neuauflage
Das von Prof. Wolfgang Jakob begründete und bis zur 4. Auflage verfasste Lehrbuch wird in bewährter, doch modernisierter Manier von Herrn Prof. Klaus-Dieter Drüen einer neuen Generation insbesondere von Studenten und Referendaren, aber auch Praktikern das Umsatzsteuerrecht näherbringen. Alle für den Einstieg in die Materien notwendigen Facetten der Umsatzsteuer sowie die Bezüge zu anderen Steuerarten und das Besteuerungsverfahren sind ausführlich dargestellt.

Zielgruppe
Für Studierende, Teilnehmende an Steuerkursen, Steuerberatung, Rechtsanwaltschaft, Wirtschaftsprüfung, Finanzbeamte und Finanzbeamtinnen, Finanzrichterschaft.

Umsatzsteuer

This book presents a comprehensive and integrated framework for managing market and liquidity risk in trading and investment portfolios. By combining theoretical rigor with machine learning-driven modeling and empirical validation, it addresses a critical gap in current financial literature: the joint modeling of interdependent risk dimensions through advanced data science techniques.The book bridges the divide between academic theory and real-world practice, demonstrating how machine learning can be systematically applied to model complex risk behaviors, capture regime shifts, and improve portfolio resilience. Traditional risk frameworks often struggle to handle nonlinear, high-dimensional, and heavy-tailed market dynamics. In contrast, this book integrates ML-based optimization techniques—covering liquidity proxies, price impact models, Liquidity-Adjusted Value-at-Risk (LVaR), and regime-switching volatility structures—to offer a more adaptive and robust risk management paradigm. Each chapter offers a balance of quantitative depth and application-oriented insight, enabling readers to connect rigorous research with day-to-day decision-making in risk and portfolio management.Mazin A. M. Al Janabi
 is a distinguished scholar and practitioner in finance, banking, and financial engineering with more than three decades of experience spanning science, technology, and academia. He holds a PhD in Nuclear Engineering from the University of London (UK) and has held senior management roles at ING-Barings and BBVA, including Director of Global Market Risk Management and Head of Trading Risk. A Full Research Professor, he has served at leading institutions such as EGADE Business School (Mexico), United Arab Emirates University, and Al Akhawayn University (Morocco). His research, published in top-tier journals including the 
 European Journal of Operational Research
 , 
 International Review of Financial Analysis
 , and 
 Annals of Operations Research
 , explores market and liquidity risk in both emerging and developed markets. Prof. Al Janabi is also the developer of the “Al Janabi Model” for Liquidity Risk Management, recognized in academic literature for its innovation. As a research fellow at the Economic Research Forum (ERF) and a frequent keynote speaker, he continues to shape contemporary discourse in proprietary trading, market liquidity, and financial risk analytics.

A Unified Machine-Learning-Compatible Framework for Proprietary Trading, Portfolio Management, and Financial Stability

Quantitative Market and Liquidity Risk Analytics

Why the consequences of a prolonged period of weaker economic growth will be more profound than anyone dares to predictIn the heady progress of the post-war era, our lifestyles changed, our political systems adapted, and rapid economic growth became the model of every developed economy. But this prevailing consensus is falling apart around us. Growth is now, at best, no more than anaemic. Policymakers dream about an AI revolution and tweak their fiscal rules to accommodate a newly-austere economic reality but, all the while, government debt soars, financial markets become increasingly jittery, and voters lose trust in their politicians.Celebrated economist Stephen D. King asks how our politics will adapt to such persistently low growth. While leaders make fiscal promises based on a future that is unlikely to materialise, nationalism thrives, battlelines are drawn between perceived winners and losers, and the rules-based international order crumbles. The absence of growth triggers invidious political wrangling over tax, welfare, defence and infrastructure, intensifies competition for resources, and leads to social instability.King shows how our new world is governed by them-and-us divisions over limited economic spoils. This is the political economy of plunder.&nbsp;

Winners and Losers in the Low Growth Era

The Age of Plunder

Rechtstheorie - Legal Theory

RTh (Mohr Siebeck)

Global value chains exist in the blind spots of legal doctrine and are hence marked by a diffusion of responsibility. For private law, this entails a methodological challenge that is exemplary for dealing with globalisation - that is, to apprehend global value chains in both their economic and societal dynamics.

Zur sozialen Aufgabe des Rechts der Globalisierung

Rechtsverfassung globaler Produktion

NomosStudium

Das Lehrbuch bietet eine vollständige Darstellung des europäischen Vertragsrechts. Unter Einschluss der neuesten Entwicklungen und einem klaren Fokus auf die Praxisbedürfnisse ist es eine unverzichtbare Ressource für Studierende und Praktiker. Lernen Sie die grundlegenden Prinzipien und die jüngsten Entwicklungen kennen und seien Sie bestens vorbereitet, um Vertragsfragen souverän zu lösen.

Europäisches Vertragsrecht

... für Dummies

Wollen Sie als Trader so richtig durchstarten und Ihr Trading-Geschäft auf eine sichere Basis stellen? Roland Ullrich stellt Ihnen die vier Säulen als Grundlage für professionelles Trading vor: 1. das Geschäftsmodell als Basis für alles, das wie ein Businessplan durchdacht sein sollte, 2. Persönliche Handelsstrategien, die zu Ihnen und Ihren Vermögenszielen passen, 3. Money- und Risikomanagement zur Absicherung von Risiken und zum Einschätzen von Chancen, 4. Das richtige Mindset und ein bisschen Trading-Psychologie, damit Ihr Ego, Gier oder Angst das Geschäft nicht kaputtmachen und Sie als Trader souverän agieren können.

Erfolgreich als Trader für Dummies

Noch nie gab es so viel Reichtum - und das ist ein Problem für uns alle!In kaum einem anderen westlichen Land ist Vermögen so ungleich verteilt wie bei uns - und die Schere geht immer weiter auf. Dieses Buch zeigt das schockierende Ausmaß der Ungleichheit in Deutschland. Dass die Vermögen der Reichen von Generation zu Generation immer weiter wachsen, während jeder Sechste in Armut lebt, ist gesellschaftliches Dynamit. Martyna Linartas zeigt, dass es von unserem politischen Willen abhängt, daran etwas zu ändern, und wie eine gerechte Lösung aussehen könnte.In dieser hellsichtigen und fundierten Analyse wird das politische Tabuthema unserer Zeit seziert: Dass wir die Reichen nicht besteuern, gefährdet unseren Wohlstand, unsere Umwelt und unsere Demokratie. Aber es geht auch anders - wenn wir nur wollen! Anhand von exklusiven Interviews mit der mächtigen Wirtschaftselite über Ungleichheit und das Zusammenspiel von Wirtschaft und Politik sowie einer einmaligen historischen Analyse zeigt sich, wie eine Besteuerung von Überreichen funktionieren kann. Dieses Buch gibt uns alle Argumente an die Hand, um jetzt zu handeln.'Ganz wenige haben zu viel. Zu viele haben ganz wenig. Dieses Buch verdeutlicht dies grandios und zeigt die Auswege aus dem Wahnsinn auf.' - Tilo Jung

Wie der Weg aus der Erbengesellschaft gelingen kann | Nominiert für den NDR Sachbuchpreis 2025

Unverdiente Ungleichheit

Finanzmärkte

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