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Die vor einiger Zeit noch befürchtete Kreditklemme aufgrund der Einführung von Basel III ist nicht eingetreten. Im Moment sieht es eher so aus, als rolle eine Kreditschwemme auf die Unternehmen zu.

Gerhard Dengl

Bank oder Kapitalmarkt

Unternehmensfinanzierung so günstig wie noch nie

Akademische Arbeit aus dem Jahr 2020 im Fachbereich BWL - Wirtschaftspolitik, Note: 1,6, Duale Hochschule Baden-Württemberg, Stuttgart, früher: Berufsakademie Stuttgart, Veranstaltung: Macroeconomics, Sprache: Deutsch, Abstract: Die Arbeit vergleicht die Europäische Zentralbank (EZB) mit dem Federal Reserve System (FED). Aufbauend darauf werden Probleme, die in einem Währungsraum aufkommen können, am Beispiel des Euroraums analysiert und gleichzeitig Lösungsvorschläge für die EZB für den Umgang mit diesen Problemen ermittelt. Heutzutage ist Geld in einer Volkswirtschaft als Tausch/Zahlungsmittel nicht mehr wegzudenken. An die Zeiten, in denen noch mit Gütern wie Gold oder Edelsteinen getauscht werden musste, möchte sich niemand mehr erinnern. Allein die Teilbarkeit und die Transparenz der Preise macht Geld zu einem besseren Zahlungsmittel. Ob es sich nun um Münzgeld, Banknoten oder Giralgeld handelt, spielt keine Rolle, wobei Ersteres langsam einen Abschied nehmen muss. Geld hat aber zusätzlich noch die Funktion eines Wertaufbewahrungsmittels. Hier zeigt sich der Vermögenscharakter des Geldes, der vor allem auf dem Vertrauen der Menschen beruht. Diese Funktion des Geldes lässt sich grob in zwei Arten unterscheiden. In die Vorsichtskasse, die auch mit einem Notgroschen vergleichbar ist, gehen Ersparnisse für ungewisse aber bei Eintritt dringliche Ereignisse, wie ein Versagen des Kühlschrankes.Die Vorsichtskasse wird vor allem bei ungewissen Wirtschaftslagen durch das Angstsparen der Menschen gefüllt. Die Spekulationskasse wiederum beinhaltet die Wertpapiere oder andere Anlageformen der Menschen. Hier wird auf Gegenwartskonsum verzichtet, um durch Zinsen das Geld für sich selbst arbeiten zu lassen. Diese Kasse ist vor allem abhängig von den Zukunftserwartungen bezüglich der Konjunktur und der damit verbundenen Wertentwicklung der Anlageformen.Durch die Einführung von Geld in den Volkswirtschaften wurden aber nicht alle Probleme des Tauschhandels gelöst. Das erste Problem war, dass nun jede Volkswirtschaft eine andere Währung hatte. Wenn nun staatenübergreifend gehandelt werden wollte, bedarf es bestimmten Wechselkursen. Diese Wechselkurse müssen wiederum irgendwie festgelegt werden, um den Handel zu erleichtern. Nach dem Beschluss auf eine Gemeinschaftswährung in Europa in den Verträgen von Maastricht in 1992, wurde auch schnell klar, dass diese Währung irgendwie gesichert werden musste. Dies war die Geburtsstunde der EZB. Das nächste Problem war nun, dass das Vertrauen in diese Währung beibehalten werden musste, da sie sonst keinen Wert mehr besitzt.

Daniel Kneipp

Europäische Zentralbank und Federal Reserve Bank im Vergleich. Die Wirtschaftsprobleme im europäischen Raum und mögliche Lösungsansätze

Studienarbeit aus dem Jahr 2018 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 2,3, FOM Essen, Hochschule für Oekonomie  &amp; Management gemeinnützige GmbH, Hochschulleitung Essen früher Fachhochschule, Sprache: Deutsch, Abstract: Die Unternehmensfinanzierung sieht in jedem Land anders aus, weshalb im Folgenden die Frage geklärt wird, was die gängigsten Finanzierungsarten in Deutschland und in den USA sind. Nicht nur bei der Gründung eines Unternehmens ist die Finanzierung wichtig, sondern auch in allen weiteren Phasen des Unternehmensseins. Die Finanzierung, sowie die Unternehmensfinanzierung ist einer der wichtigsten Bestandteile eines Unternehmens.Die Arbeit ist in fünf Abschnitte gegliedert, beginnend mit der Einleitung und Hinführung zum Thema. Im zweiten Abschnitt gilt es herauszufinden welche Formen der Eigenkapitalfinanzierung und Mezzanine Finanzierung es gibt und wie diese genau aussehen. Diese Funktionen und Inhalte werden in diesem Abschnitt für Deutschland geklärt. Anschließend wird im dritten Teil die Fremdkapitalfinanzierung ebenfalls für Deutschland geklärt. Weiter im vierten Teil werden die Finanzierungsarten in den USA kurz erläutert. Im Abschnitt fünf werden die zwei Länder anschließend miteinander verglichen, Gemeinsamkeiten und Unterschiede werden aufgezeigt. Abschließend werden im Fazit die wichtigsten Erkenntnisse zusammengefasst.

Mirjam Haug

Unternehmensfinanzierung in Deutschland und den USA. Gemeinsamkeiten und Unterschiede

Schriften zum europäischen und internationalen Privat-, Bank- und Wirtschaftsrecht

&lt;p&gt;Special Purpose Acquisition Companies sammeln weltweit jährlich Milliarden Dollar zur Unternehmensakquisition. Warum verhindert das System des festen Nennkapitals eine Gründung nach deutschem Aktienrecht? Dieser Frage geht die Arbeit auf den Grund.&lt;/p&gt; &lt;p&gt;&lt;/p&gt;

David Günther

Special Purpose Acquisition Companies und die Ineffizienz des Kapitalsystems

History (R0)

Provides a comprehensive and detailed understanding and analysis of banking businesses and their worldwide operations. Banks have become 'too big to fail', and too complex-to-manage in their inbound and outbound operations. This book gives the relevant details, approaches, and answers to these complex financial issues.&amp;nbsp;

Felix I. Lessambo

Capital Adequacy, Core Businesses and Risk Management

The International Banking System

Studienarbeit aus dem Jahr 2020 im Fachbereich BWL - Bank, Börse, Versicherung, Note: 2,3, Hochschule für Wirtschaft und Recht Berlin, Sprache: Deutsch, Abstract: In der Arbeit sollen Kernbankensysteme genauer beleuchtet werden. Dafür ist eine Betrachtung der aktuellen Bestandssysteme nötig. Viele Kreditinstitute lassen ihre Systeme bereits von ihren IT-Dienstleistern weiterentwickeln. Doch wie sieht es dabei um die Zukunftsfähigkeit der Systeme durch ebendiese Weiterentwicklungen aus? Wie werden sie umgesetzt? Und wie sieht ein modernes Kernbankensystem aus? Diese Fragen sollen im Rahmen des Berichts beantwortet werden. Eine detailliertere Betrachtung und Bewertung des Istzustandes findet dabei hauptsächlich für die Kernbankensysteme der Sparkassen-Finanzgruppe statt.Die Kernbankensysteme können heutzutage die größte Stärke und gleichzeitig die größte Schwäche eines Kreditinstituts sein. Sie erleichtern die immer komplexer werdenden Prozesse ungemein, jedoch können sie bei einem Systemausfall für große Probleme sorgen. Genau deshalb sind sie von größter Relevanz für die Zukunft der Banken.

Nils Walter

Informationstechnik in der Bank. Was muss sich ändern?

Bachelorarbeit aus dem Jahr 2019 im Fachbereich VWL - Finanzwissenschaft, Note: 2,0, , Sprache: Deutsch, Abstract: In dieser Arbeit wird durch eine metaanalytische Untersuchung das Auftreten des Sunk-Cost-Effektes bei finanziellen Investitionsentscheidungen belegt. Zusätzlich wird aus der bestehenden Sunk-Cost-Literatur ein Überblick über Lernkompetenzen und kollektive Auswirkungen dieses Effektes gegeben. In dem ersten Teil der Arbeit wird ein Vergleich zwischen der Kapitalmarkttheorie und der Behavioral Finance durchgeführt. Des Weiteren wird die Rolle und die Position des irrationalen Sunk-Cost-Effektes in der Behavioral Finance definiert. Aus diesen Untersuchengen werden Analogien mit dem Kapitalmarkt gebildet, um so ein besseres Verständnis des Sunk-Cost-Effektes zu bekommen. Dabei wird ein schwacher bis mittel-starker Sunk-Cost-Effekt analysiert, der durch sein statisches Szenario ungenügende Abgrenzungen erfährt.

Philipp Wierzchowski

Der Sunk-Cost-Effekt im Kapitalmarkt. Eine Metaanalyse

Masterarbeit aus dem Jahr 2019 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1,0, Technische Universität Darmstadt (Unternehmensfinanzierung), Sprache: Deutsch, Abstract: Diese Studie untersucht die Qualität von Analystenprognosen am deutschen Kapital-markt im Zeitraum von 2004 bis 2018. Hierzu werden Konsensprognosen der der I/B/E/S Estimates-Datenbank des Gewinns deutscher Unternehmen verwendet, die dem regulierten Markt der Deutschen Börse angehören.Abschnitt 2 befasst sich zunächst mit der Gesetzesänderung und Neuregelung der Quartalsberichterstattung. Hierbei wird zunächst ein allgemeiner Überblick über die Funktion der Quartalsberichterstattung gegeben und daraufhin die Gesetzesänderung an sich sowie Unterschiede der Quartalsberichterstattung vor und nach der Änderung erläutert. Abschnitt 3 widmet sich dem aktuellen Stand der Forschung im Zusammenhang mit der Prognosequalität von Analystenprognosen. Zunächst wird ein Überblick über Fama's (1970) Markteffizienzhypothese sowie Finanzanalysten und ihre Funktion am Kapitalmarkt im Allgemeinen gegeben. Abschließend werden in diesem Abschnitt wichtige dieser Arbeit vorangegangene Studien sowie deren Ergebnisse genannt und erläutert. Auf dem aktuellen Stand der Forschung aufbauend lassen sich hieraus Fragen ableiten, welche als Leitfaden der hiesigen Studie dienen.Abschnitt 4 stellt mit der empirischen Analyse den Hauptteil dieser Arbeit dar. Hier werden zunächst die verschiedenen, als Datengrundlage dienenden Unternehmen und Analystenprognosen erwähnt und kurz deren Eigenschaften und Besonderheiten beleuchtet. Danach folgt die Erklärung der finanzmathematischen und statistischen Methodik. Anschließend wird die Behandlung von Ausreißern beschrieben und die Bereinigung des Datensatzes vorgenommen. Im Anschluss daran erfolgt die eigentliche Analyse. Hierbei wird zunächst die allgemeine Prognosequalität in Form von Prognosegenauigkeit und Prognoseverzerrung berechnet. Zuletzt folgen detailliertere Analysen zur zeitlichen Entwicklung der Prognosequalität, zum Einfluss der Gesetzes- und Regelungsänderung Ende 2015 und zum Einfluss der Unternehmensgröße und Analystenanzahl auf die Prognosequalität. Abschließend enthält der 5. Abschnitt eine Zusammenfassung aller gewonnenen Ergebnisse und zieht Resümee.

Mark Lach

Die Qualität von Analystenprognosen am deutschen Kapitalmarkt. Eine Untersuchung

Bachelorarbeit aus dem Jahr 2022 im Fachbereich Jura - Zivilrecht / Handelsrecht, Gesellschaftsrecht, Kartellrecht, Wirtschaftsrecht, Note: 2,1, Hamburger Fern-Hochschule, Sprache: Deutsch, Abstract: Im Rahmen dieser wissenschaftlichen Arbeit soll analysiert werden, wie sich die Nutzung von Erbbaurechtsgrundstücken auf den Beleihungswert der Immobilie auswirkt.Die Basis für diese wissenschaftliche Arbeit bildet eine Literaturanalyse. Zunächst erfolgt eine grundlegende Recherche nach geeigneter Literatur, bevor diese näher gesichtet und dokumentiert wird. Im Anschluss werden die zentralen Aspekte der verschiedenen Literaturquellen näher analysiert und miteinander abgeglichen. Die zentralen Elemente aus der Analyse werden in einem darauffolgenden Schritt in diese wissenschaftliche Arbeit übertragen. Insbesondere im Zusammenhang mit den kontinuierlich steigenden Immobilienpreisen gerät die Thematik des Erbbaurechtes zunehmend in den Fokus. Erbbaurechte haben für die Erbbauberechtigten Immobilieneigentümer den Vorteil, dass das Grundstück nicht käuflich erworben werden muss, sondern quasi von dem Erbbaurechtsgeber gegen eine regelmäßige Zahlung ein Nutzungsrecht eingeräumt wird.  Somit entfallen die initialen Anschaffungskosten.Darüber hinaus behalten beispielsweise kommunale Erbbaurechtsgeber die Hoheit über die Grundstücke. Dies kommt insbesondere bei der Ausweisung neuer Baugebiete zunehmend zum Tragen (z. B. Stadt Kleve, Gemeinde Eching oder Freiburg). Somit gewinnt diese Thematik auch für Immobilienkäufer und folglich auch für Banken, Kreditinstitute und Bausparkassen wieder deutlich an Bedeutung.Während bei der klassischen Immobilienfinanzierung der Bank sowohl das Gebäude als auch das Grundstück als Haftungsmasse zur Verfügung steht, beschränkt sich diese bei der Errichtung eines Gebäude auf einem Erbbaurechtsgrundstück lediglich auf die Immobilie als solche. Dies muss demnach auch bei der Gewährung von Krediten berücksichtigt werden, darüber hinaus kann zusätzlich die vertragliche Gestaltung des Erbbaurechts einen Einfluss auf den Beleihungswert haben. Somit gilt es diese Besonderheiten auf Seiten der Bank zu berücksichtigen und anschließend eine Entscheidung zur Kreditgewährung zu treffen.

Thomas Eulenpesch

Erbbaurecht im Kontext der Kreditgewährung

Seminar paper from the year 2022 in the subject Economics - Finance, grade: 1,3, University of Applied Sciences - Hachenburg Castle, course: Finanzsaufsicht, language: English, abstract: The current rise in interest rates leads to significant losses in the value of banks’ own portfolios, especially for small and medium-sized banks. This paper considers how the application of the moderate lower of market principle may, in some circumstances, serve to reduce the negative impact of such an increase in interest rates. Accordingly, the valuation rules of the German Commercial Code in conjunction with the IDW statement on loss-free valuation in the banking book offer considerable scope of discretion for German institutions. 

The paper first outlines the principles for the classification and valuation of securities in commercial accounting. In this context, the valuation rule of the mitigated lower of market principle is explained and its influence on the formation of a provision for contingent losses in the scenario of a temporary impairment is shown. Furthermore, the IDW's statement on the loss-free valuation of the banking book is presented, according to which the prerequisites and requirements for reclassifications are explained. The aim of the paper is to highlight and categorically present the resulting consequences for banks. These include tax, regulatory and accounting advantages for banks by making full use of the legal framework. 

Impact of Interest Rate Increases on Bank Portfolios. Exploring the Mitigated Lower of Market Principle and Loss-Free Valuation in German Commercial Accounting

Studienarbeit aus dem Jahr 2019 im Fachbereich BWL - Bank, Börse, Versicherung, Note: 1,3, FOM Essen, Hochschule für Oekonomie  &amp; Management gemeinnützige GmbH, Hochschulleitung Essen früher Fachhochschule, Sprache: Deutsch, Abstract: „Wer nicht digitalisiert, hat keine Zukunft!“ Die Bankenbranche befindet sich in einem massiven Umbruch. Hoher Wettbewerb, anhaltende Niedrigzinsen, verschärfte Regulierung der BaFin und verändertes Kundenverhalten stellen Herausforderungen für das Bankgeschäft dar. Um dem Druck der Digitalisierung Stand zu halten, müssen Banken die Bedeutung der digitalen Entwicklungen erkennen und intensiv an ihren Strategien und Lösungen arbeiten. Start-Up-Unternehmen und andere Wettbewerber, die sogenannten FinTechs, rücken in die Finanzbranche vor und machen traditionelle Bankprozesse in vielen Bereichen hinfällig. Kunden nutzen die alternativen Angebote und Geschäftsmodelle dieser Wettbewerber und gefährden dadurch die Bankerträge in Deutschland. Finanzinstitute fürchten nicht mehr ihre Nachbarkreditinstitut, die früher Wettbewerber Nummer Eins waren. Vielmehr haben sie Respekt vor den Start-Up-Eindringlingen, sogenannten FinTechs, welche häufig keine Banklizenz besitzen. Mittlerweile existieren weltweit circa 12.000 FinTech-Unternehmen, davon sind mehr als 200 in Deutschland niedergelassen. Die digitale Veränderung der Finanzbranche bietet nicht nur den FinTech-Unternehmen neue Chancen und Herausforderungen. Die Herausforderungen der Banken bestehen darin neue Ertragsquellen zu erschließen, digitale Transformationen voranzutreiben und sich an die Spitze der Entwicklung zu setzen.Megatrends beeinflussen und verändern die Kommunikations- und Vertriebswege der Banken. Kein Stein bleibt auf dem anderen. Seit ein paar Jahren breitet sich die Fin-Tech-Welle auf dem Finanzmarkt aus. Innovative und junge Startups überdenken die Dienstleistungen der Finanzinstitute mit Hilfe von moderner Technologie. Prozesse und Produkte werden aus Kundensicht heraus betrachtet und entwickelt. Nach der Finanzkrise liegt der Fokus in den Vorstandetagen zwischen Regulatorik und Niedrigzins, weshalb die neuen Mitstreiter zunächst kaum wahrgenommen werden. Mit der Zeit wurden die FinTechs jedoch immer mehr zur Konkurrenz. Aufgrund der veränderten Kundenbedürfnisse müssen Banken versuchen ihre Geschäftsmodelle anzupassen, um so attraktiv am Finanzmarkt zu bleiben.

Stefanie Hahn

Die Auswirkung von FinTechs auf das Retail-Geschäft einer Bank

Research Paper (undergraduate) from the year 2018 in the subject Business economics - Banking, Stock Exchanges, Insurance, Accounting, , language: English, abstract: This study is attempted to examine factors affecting non -performing loan of development bank of Ethiopia. The main objective is to examine the factors affecting nonperforming loans in DBE central region. After problem identification, research hypothesis was developed which inquires the relationship and effect of non-performing loans on development bank of Ethiopia. Both secondary and primary data were used in the research. The data is then analyzed using descriptive, correlation and regression techniques through SPSS and Stata software program. The findings of the study revealed that gross domestic product has a positive impact on the occurrence of non-performing loans while other model variables unemployment, inflation rate and exchange rate have no impact on the occurrence of non-performing loan in which negatively affect non-performing loan. according to my study result. Also the result of the primary data indicated that in regarding about customer's specific causes, the result showed that credit culture of customers, lack of business knowledge, delayed approval, profit of the business, business location were determinants of non-performing loan while bank specific factors include poor credit assessment, poor customer selection, aggressive lending policy, borrowers culture, credit size affected non-performing loan.

Mequanint Zeleke

Factors Affecting Non-Performing Loan in the Case of the Development Bank of Ethiopia

Studienarbeit aus dem Jahr 2018 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1,3, FOM Essen, Hochschule für Oekonomie  &amp; Management gemeinnützige GmbH, Hochschulleitung Essen früher Fachhochschule, Sprache: Deutsch, Abstract: Diese Arbeit befasst sich mit dieser Fragestellung: Welche Finanzierungsstrukturen gibt es und wie können diese in den verschiedenen Unternehmensformen verwendet werden, um eine erfolgreiche Unternehmensfinanzierung, vor allem im Mittelstand, zu gewährleisten? Der Begriff Unternehmensfinanzierung und die dazugehörigen Strategien sind aufgrund stetigen technischen Fortschritts und wachsender globaler Zusammenarbeit der Unternehmen wandelbar und beinhalten einige Anforderungen, welche in dieser Arbeit definiert werden. Weiterhin werden Strategien für eine erfolgreiche Unternehmensfinanzierung in den Bereichen Innen- und Außenfinanzierung, wie beispielsweise Kreditfinanzierungen, Beteiligungsfinanzierungen, Finanzierung durch Abschreibung und Rückstellung, Selbstfinanzierung und Finanzierungen über die Kapitalmärkte gegliedert dargestellt. Außerdem wird die Geringnutzung einiger Finanzierungspotentiale, durch den Deutschen Mittelstand aufgezeigt und begründet. Anhand eines Praxisbeispiels der Dresdner Bank als Finanzierungspartner für den deutschen Mittelstand werden abschließend Strategien zur Unternehmensfinanzierung im praktischen Kontext veranschaulicht. In diesem Praxisbeispiel wird dargestellt, wie die erklärten Finanzierungsinstrumente in der Gründungs- und Expansionsphase eines Unternehmens Anwendung finden. Der Mittelstand gilt als Rückgrat der deutschen Wirtschaft. Diese Aussage begründet, weshalb vor allem Mittelständische Unternehmen ein hohes Interesse für die Wirtschaftsforschung im Bereich der Finanzierungen aufweisen. Die Meinungen in der Finanzierungsfrage gehen auseinander, da es auf der einen Seite heißt, dass Mittelständische Unternehmen Schwierigkeiten mit ihrer Liquidität haben, auf der anderen Seite heißt es, dass sie ein besseres Finanzmanagement führen als Großkonzerne. Aus empirischen Studien zu den Finanzierungsmöglichkeiten des Mittelstandes geht hervor, dass über klassische Finanzierungsmethoden hinaus neue Möglichkeiten zur Finanzierung bestehen, die zusammen mit einem aktiven Finanzmanagement noch nicht vollständig genutzt werden.

Strategien der Unternehmensfinanzierung. Eine Untersuchung der Innen- und Außenfinanzierung mit Praxisbeispiel

Bank oder Kapitalmarkt

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