Systembasiertes Volatilitätstrading: Konzeption eines Handelssystems auf Basis des Mean-Reversion Effektes der Volatilität

Vor dem Hintergrund politischer, zentralbankgetriebener Borsen und schwindender kurz- bis mittelfristiger Prognosefahigkeit fundamentaler Analysekriterien befasst sich das vorliegende Buch mit der Volatilitat als Parameter fur vorhandene Marktschwankungen. Die Volatilitat wird hierbei zunachst vom Risikoparameter zur synthetischen Assetklasse umgewidmet und dabei in Abgrenzung zu anderen Assetklassen auf Spezifika im Kursverlauf untersucht. Auf der Grundlage der alternativen Darstellung notwendiger Grundlagen technischer Marktanalyse sowie in Anerkenntnis der berlegenheit quantitativer Handelskonzepte mnden die gewonnen Erkenntnisse in ein eigens entwickeltes Handelssystem. Das mit Algorithmen arbeitende automatisierte Handelssystem ist dabei auf das Trading des hergeleiteten Mean-Reversion Effektes der Volatilitt ausgelegt. ber die Herleitung des Mean-Reversion Effektes der Volatilitt und die hierauf basierende Entwicklung eines Handelssystems hinaus erfolgt ein in mehrfacher Hinsicht differenziertes Backtesting der Handelsergebnisse. Dieses fhrt zu einer ausgewogenen Validierung der Ergebnisse vorliegender Thesis und ermglicht schlielich ein differenziertes Fazit.